Liquiditätsengpass

Die meisten Engpässe haben eine von wenigen Ursachen. Welche es ist, entscheidet darüber, ob Überbrücken reicht oder ob sich etwas am Geschäft ändern muss.

Auf dem Kontoauszug sehen alle Fälle gleich aus. Wer zu spät zahlt, weil ein Großkunde lange braucht, hat ein anderes Problem als jemand, dessen Lager zu voll ist — und wieder ein anderes als jemand, dessen Preise die eigene Vorfinanzierung nicht tragen.

Welches Mittel passt, hängt davon ab, wie lange die Lücke offen ist und ob sie wiederkommt. Kosten und Konditionen unterscheiden sich stark zwischen Anbietern — die Tabelle vergleicht deshalb die Mechanik, nicht Preise.

Für einen strukturellen Engpass ist keines dieser Mittel eine Lösung — es verschiebt die Lücke nur nach hinten. Dann geht es an Preise, Zahlungsbedingungen, Bestand oder das, was im Unternehmen Kapital bindet.

Die meisten Engpässe lassen sich mit einer sauberen Vorschau und ein paar Gesprächen lösen. Schwierig wird es, wenn nicht klar ist, ob es ein Zeitpunkt- oder ein Strukturproblem ist, oder wenn mehrere Gläubiger gleichzeitig warten und die Reihenfolge entscheidet.

Wenn du die nächsten Wochen nicht allein ordnen willst: Unter Wenn es eng wird: die nächsten Wochen ordnen gehen wir mit dir die Reihenfolge der Zahlungen durch, klären, was sich verschieben lässt, und ob es ein Zeitpunkt- oder ein Strukturproblem ist.

Steht Zahlungsunfähigkeit im Raum, ist das eine Rechtsfrage. Dann gehört sie zu einer Kanzlei mit Schwerpunkt Insolvenzrecht — früh, nicht erst in der letzten Woche.

Was ist ein Liquiditätsengpass?

Ein Liquiditätsengpass liegt vor, wenn ein Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht genug verfügbare Mittel hat, um die dann fälligen Zahlungen zu leisten. Er kann vorübergehend sein — eine Frage des Zeitpunkts — oder strukturell, wenn das Geschäft dauerhaft mehr Geld bindet, als es freisetzt.

Was tun bei einem Liquiditätsengpass?

Zuerst eine tagesgenaue Vorschau über die nächsten vier bis acht Wochen erstellen, um Zeitpunkt und Höhe der Lücke zu kennen. Dann Zahlungen nach Dringlichkeit ordnen, offene Forderungen hereinholen, kurzfristige Finanzierung wie Kontokorrent oder Factoring nutzen und nicht dringende Ausgaben verschieben. Mit Lieferanten und Bank sprechen, bevor Zahlungen ausbleiben.

Was ist der Unterschied zwischen Liquiditätsengpass und Zahlungsunfähigkeit?

Ein Liquiditätsengpass ist eine Lücke, die sich absehbar schließen lässt. Zahlungsunfähigkeit im Sinne des Insolvenzrechts liegt vor, wenn fällige Verbindlichkeiten nicht mehr bedient werden können. Die Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs grenzt eine vorübergehende Zahlungsstockung, die sich innerhalb von drei Wochen beseitigen lässt, von der Zahlungsunfähigkeit ab. Wo genau die Grenze im Einzelfall liegt, gehört in die Hände einer Kanzlei.

Woran erkennt man einen Liquiditätsengpass frühzeitig?

An einem Kontokorrentrahmen, der nicht mehr zurückgeführt wird, an offenen Forderungen, die schneller wachsen als der Umsatz, an nicht mehr gezogenem Skonto und an Zahlungen, die nach Kontostand statt nach Fälligkeit geleistet werden. Das verlässlichste Frühwarnsystem ist eine laufende Liquiditätsvorschau über die nächsten Wochen.

Wie hoch sollte eine Liquiditätsreserve sein?

So hoch, dass der größte absehbare Abfluss der nächsten Wochen — Löhne, Steuern, Miete — auch dann gedeckt ist, wenn ein großer Zahlungseingang ausbleibt. Unternehmen mit saisonalem Geschäft oder wenigen großen Kunden brauchen eine höhere Reserve als solche mit vielen kleinen, regelmäßigen Zahlungen.

Was ist der Unterschied zwischen Liquiditätsengpass und Liquiditätskrise?

Ein Liquiditätsengpass ist eine Lücke, die sich mit den üblichen Mitteln schließen lässt — Kontokorrent, Zahlungsziele, Factoring. Von einer Liquiditätskrise spricht man, wenn diese Mittel nicht mehr reichen und die Zahlungsfähigkeit insgesamt gefährdet ist.