Liquiditätsplanung für Start-ups
Runway, Burn Rate und Fundraising-Timing: So planen Start-ups ihre Liquidität, bevor der Cash knapp wird.
14 Tage kostenlos testenHerausforderungen
Die Kosten laufen, bevor nennenswerte Einnahmen da sind — der Runway ist die Zahl, an der alles hängt
Hohe Burn Rate: schnelles Wachstum verbraucht Geld schneller als geplant
Fundraising-Timing — wer zu spät startet, verhandelt aus der Notlage
Erste Kunden bedeuten instabile Umsätze, die sich schlecht fortschreiben lassen
Bei der Due Diligence müssen die Zahlen sitzen
Skalierung kostet fast immer mehr als im Plan steht
So hilft finban
Runway tagesaktuell statt einmal im Quartal
Bankkonten laufen automatisch mit. Der Runway ergibt sich aus echten Kontobewegungen, nicht aus einer Tabelle, die jemand vor sechs Wochen gepflegt hat.
Burn Rate mit Verlauf
Brutto- und Netto-Burn getrennt sichtbar, über die Monate hinweg — so wird aus einem Wert ein Trend, und ein Trend lässt sich vor der nächsten Runde erklären.
Szenarien für die Runde
Was passiert, wenn der Umsatz zwei Monate später kommt oder die Runde ein Quartal später schließt? Beide Fälle stehen nebeneinander, nicht nacheinander.
Zahlen, die einer Prüfung standhalten
Planung und Ist-Zahlen liegen in einem System. Was im Investorengespräch gezeigt wird, ist dieselbe Zahl, die auf dem Konto steht.
Wichtigste Funktionen
Automatische Bankanbindung
Alle Kontobewegungen tagesaktuell
Cashflow-Prognose
Vorschau auf die nächsten Wochen und Monate
Szenarienplanung
Was-wäre-wenn nebeneinander durchrechnen
Vertragsmanagement
Wiederkehrende Kosten und Laufzeiten im Blick
Personalplanung
Gehälter, Freelancer und Neueinstellungen einplanen
Buchhaltungs-Integration
Verbunden mit Lexware Office, sevdesk und weiteren
Entdecke die ganze Liquiditätsplanungs-Software
Erfahre, wie finban Bankanbindung, Szenarien, Forecasting und Reporting in einem Tool vereint — gebaut für KMU, Freelancer und wachsende Unternehmen.
Für Start-ups ist Liquidität wörtlich eine Überlebensfrage: Du verbrennst Geld, bevor du genug verdienst. Die wichtigste Zahl ist der Runway – wie viele Monate reicht dein Cash noch? Eine vorausschauende Liquiditätsplanung entscheidet, ob du die nächste Finanzierungsrunde erreichst oder vorher aufgeben musst.
Warum brauchen Start-ups eine Liquiditätsplanung?
| Herausforderung | Problem | Lösung |
|---|---|---|
| Kein oder wenig Umsatz | Kosten laufen, Einnahmen nicht | Runway genau kalkulieren |
| Hohe Burn Rate | Schnelles Wachstum = schneller Geldverbrauch | Unit Economics überwachen |
| Fundraising-Timing | Zu spät starten = Notlage bei Verhandlung | 6–9 Monate vor Runway-Ende starten |
| Unvorhersehbare Einnahmen | Erste Kunden = instabile Revenue | Conservative Planung |
| Investorenerwartungen | Zahlen müssen sitzen bei Due Diligence | Professionelle Finanzplanung |
| Skalierungskosten | Wachstum kostet mehr als erwartet | Szenarien durchspielen |
Die wichtigsten Start-up-Metriken für Liquidität
| Metrik | Formel | Warum wichtig |
|---|---|---|
| Burn Rate (Brutto) | Gesamtausgaben pro Monat | Wie schnell Geld abfließt |
| Burn Rate (Netto) | Ausgaben − Einnahmen pro Monat | Tatsächlicher Cash-Verbrauch |
| Runway | Cash ÷ Netto-Burn Rate | Monate bis Cash = 0 |
| MRR / ARR | Monatlich/jährlich wiederkehrende Einnahmen | Bei SaaS/Abo-Modellen |
| CAC | Marketing + Sales ÷ Neukunden | Kosten pro Kundengewinnung |
| LTV:CAC | Lifetime Value ÷ CAC | Ziel: > 3:1 |
Typische Phasen und Liquiditätsbedarf
| Phase | Finanzierung | Burn Rate | Fokus |
|---|---|---|---|
| Pre-Seed | Eigenmittel, FFF | 5.000–15.000 €/Monat | MVP, erste Validation |
| Seed | Angels, Seed-Fonds | 15.000–50.000 €/Monat | Product-Market-Fit |
| Series A | VCs | 50.000–200.000 €/Monat | Skalierung |
| Series B+ | Growth-VCs | 200.000+ €/Monat | Marktdominanz |
Liquiditätsplanung: Schritt für Schritt
1. Runway berechnen
Die einfachste und wichtigste Rechnung:
| Position | Betrag |
|---|---|
| Cash auf dem Konto | 180.000 € |
| Monatliche Ausgaben | −35.000 € |
| Monatliche Einnahmen | +8.000 € |
| Netto-Burn Rate | −27.000 € |
| Runway | 6,7 Monate |
Faustregel: Beginne Fundraising-Gespräche bei 9+ Monaten Runway, schließe die Runde bei 6+ Monaten ab. Unter 3 Monaten → Notlage.
2. Szenarien planen
| Szenario | Burn Rate | Einnahmen | Runway |
|---|---|---|---|
| Optimistisch | 30.000 € | 15.000 € (wachsend) | 12 Monate |
| Realistisch | 35.000 € | 8.000 € | 6,7 Monate |
| Pessimistisch | 40.000 € | 5.000 € | 5,1 Monate |
3. Stellschrauben identifizieren
| Hebel | Effekt auf Runway | Umsetzung |
|---|---|---|
| Freelancer statt Festanstellung | Weniger Fixkosten | Bei nicht-Kern-Aufgaben |
| Jährliche statt monatliche Zahlung | Sofort Cash | Annual Plans anbieten |
| Zahlungsziele verkürzen | Schnellerer Geldeingang | Skonto anbieten |
| Office kündigen | −2.000–5.000 €/Monat | Remote-First |
| Marketing-Budget verschieben | Kurzfristig weniger Burn | CAC kann steigen |
Fundraising und Liquiditätsplanung
| Timing | Runway | Empfehlung |
|---|---|---|
| 12+ Monate | Komfortabel | Strategisch optimieren, Growth investieren |
| 9–12 Monate | Fundraising starten | Deck vorbereiten, Investoren ansprechen |
| 6–9 Monate | Aktiv raisen | Alle Pipeline-Gespräche intensivieren |
| 3–6 Monate | Kritisch | Plan B: Bridge Round, Kosten drastisch senken |
| < 3 Monate | Notlage | Survival Mode: nur essenzielle Kosten |
Wichtige Finanzsignale
finban überwacht diese Signale automatisch, damit du handeln kannst, bevor Probleme entstehen.
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